Group 74, LFM @ Sophia: How globalization impacts personal purchase behavior

  • Traditional purchase behavior
  • Internet development
  • Online purchase behavior
  • Advantages                                                                                                              a)  Convenient                                                                                                                                                                                                                                                b)  Multifunctional                                                                                                                                                                                                                                          c)  Multi-selectional                                                                                                                                                                                                                                    d)  Do not need to go to the crowded malls for buying                                                                                                                                                                              e)  Fast and synchronous                                                                                                                                                                                                                              f)  Without the time limitation
  • Cases analysis                                                                                                            a) eBay                                                                                                                                                                                                                                                             1)  eBay enjoys a huge success in USA, but is facing to intensive competition in         some main countries of the Far East.                                                                                                                                                                                                        2)  PayPal accepts over 20 currencies, which pleasures consumers world                   widely.                                                                                                                                                                                                                                                        3)  eBay as one of the well-known e-commerce companies has influenced a lot.                                                                                                                                      b)  Amazon                                                                                                                                                                                                                                                      1)  Internal analysis                                                                                                                                                                                                                                          *  Scale: the largest and most widely users retail website which account for               20% online business users in the world.                                                                                                                                                                                                    *  Customer Distribution: 35.4% from the north America, 31.8% from Europe             24.1% from Asian.                                                                                                                                                                                                                                      *  Main three categories: Book、Music、Video                                                                                                                                                                                              *  First touch: Well known in China by book business                                                                                                                                                                                  2)  External analysis                                                                                                                                                                                                                                        *  Marketing Strategy:                                                                                                                                     Product Strategy                                                                                                                                                                                                                                             Price Strategy                                                                                                                                                                                                                                                 Promotion Strategy                                                                                                                                                                                                   *  Opportunity:                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 c)  Taobao                                                                                                                                                                                                                                                       1)  Customer basics: their age range is 15-45, mostly are around 18-30, among                                       which, 64.66% is female. They are from all works of life,                                           especially students and white collar. Before 2011, more                                           than 370 million people already has Taobao account and                                         now, which comes to 1 billion maybe.                                                                                                                                                                         2)  Customer distribution: mostly from China, in which 12.2% from Guangdong,                                              11.8% from Zhejiang, 9.2% separately from Jiangsu                                                and Shanghai and so on.                                                                                                                                                                                       3)  Sale: In 2011, the turnover of Taobao is 610 billion, accounted for 80% of the                 China online shopping market.                                                                                                                                                                                                         4)  Origin: Taobao was founded in 10th May, 2003 by Alibaba and during the 11                      years development, nowadays, its business includes C2C and B2C                        two parts.                                                                                                                                                                                                                                       5)  Features and advantages:                                                                                                                                                                                                                           *  Taobao is like a virtual supermarket, you can buy every daily supplies on it.            Clothes, foods, books, perfumes, sport products, anything you can come up          with and you cannot come up with.                                                                                                                                                                                                             *  For the same products, you can have thousands of choices with different                price.                                                                                                                                                                                                                                                           *  The website is better organized and decorated.                                                                                                                                                                                         *  The global purchase allows Chinese to buy products from other countries              easily.                                                                                                                                                                                                                                                       6)  Marketing strategy :                                                                                                                                                                                                                                     *  Pay attention to the organization and decoration of website.

             *  Use catchy words to attract the browser.

             *  Develop It’s own chatting software and third party payment tools                                      “Alipay”to facilitate the trade between sellers and buyers.

             *  Promote it’s products on many famous website like ”Baidu” and ”Weibo”

  • Limitation of global online purchase                                                                          a)  User experience                                                                                                                                                                                                                                        b)  Transportation                                                                                                                                                                                                                                        c)  Returns


Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>